Время сна Уолл-стрит закончилось: революция криптовалют 24/7

от

Мнение от: Кошихек Карана, основателя BankerX

Самое восхитительное преображение на подходе: вместо традиционных костюмов приходят причудливые миры смарт-контрактов, залы для торговли сменяются эфирными пулами токенов, а торжественные банкиры уступают место отважным строителям. О, какой мир нас окружает!

Классический фондовый рынок. Профессиональный подход. Здесь нет места FOMO, только фундаментальный анализ и взвешенные инвестиционные идеи.

Читать разборы экспертов

Точно так же как Интернет обеспечил демократизацию информации, блокчейн готов к децентрализации собственности и перераспределению финансовой мощи. Это не просто эволюция; это грандиозная перестройка глобальной финансовой системы, зрелище достойное самой великой греческой трагедии.

Уолл-стрит, этот уважаемый институт, передаёт факел Web3. Почти слышно вздохи облегчения от призраков прошедших трейдеров.

Деньги не спят

Фондовые рынки, эти древние учреждения, существуют уже более 400 лет. От дымных кофеен Амстердама до сделок рукопожатием на Уолл-стрит Нью-Йорка и от бумажных контрактов до суматошных открытых залов, улица Уолл-Стрит все видела. Однако теперь шумные трейдеры были приглушены неумолимым маршем технологий и электронной торговли.

Новая эпоха децентрализации — естественное развитие во времени неизбежных изменений. Крипторынок, в отличие от своих более традиционных аналогов, никогда не закрывается. Фондовый рынок же подчиняется жестким временным рамкам и ставит преграды на пути скромного розничного инвестора. Американский фондовый рынок работает всего лишь 6.5 часов в день, тогда как у институтов есть привилегия доступа к рынку в течение целых 13.5 часов.

Жажда доступного рыночного доступа неутолима. Робинхуд, любимец розничных инвесторов, в июне 2023 года ввел расширенные часы торговли. Пользователи теперь могут торговать дополнительно 6,5 часов, а объемы торгов после закрытия биржи удвоились с момента запуска. Тем не менее, сделки обрабатываются не в реальном времени; они ставятся в очередь для исполнения при открытии следующей сессии. Может быть, это небольшая цена за иллюзию контроля.

Незнакомые вещи

Фиксированные часы торговли порождают странные искажения. Подумайте о «ночном эффекте», стратегии, которая предполагает покупку американских акций на закрытии рынка и продажу их при открытии следующего дня. За последние 30 лет этот простой ход принес бы ошеломляющий доход в размере 1100%. Однако если поменять направление сделки, совокупная доходность падает до всего лишь 100% Почему? Потому что за ночь происходит много событий: компании публикуют результаты по прибыли, макроэкономические новости фильтруются, и глобальные события влияют на цены активов. Розничные инвесторы, увы, остаются вне игры, замороженные на стороне, пока институциональный капитал двигает рынок.

Учреждения получают выгоду от эксклюзивного доступа к финансовым рынкам, но это преимущество исчезает в мире без ‘овернайта’, где токенизированные и крипто-нативные рынки торгуются непрерывно 24 часа в сутки, семь дней в неделю. Предполагается, что рынки должны быть справедливыми, однако фиксированные часы работы, многоуровневый доступ и устаревшая инфраструктура говорят об обратном. Технически, глобальные рынки никогда не закрываются. По всему Азиатско-Тихоокеанскому региону, Европе и США хотя бы одна крупная фондовая биржа всегда открыта. Действительно, деньги никогда не спят.

Улица Уолл-стрит в темное время суток

Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE) объявила о планах увеличения торговых часов до 22 в будние дни для удовлетворения мирового спроса на американские акции. NYSE ожидает одобрения от Комиссии по ценным бумагам и биржам для запуска своего проекта. Технически ориентированная NASDAQ также активно действует, планируя круглосуточную торговлю в рабочие дни.

Либо принять, либо стать жертвой перемен.

Токенизация — это демократизация.

Естественно, на Уолл-стрит существуют некоторые возражения против жидких, постоянно работающих рынков. Сопротивление проистекает из того, как устроены традиционные рынки с их многочисленными слоями комплаенса, одобрений сделок и (самостоятельной) бюрократии. Это означает больше людей для обработки большего количества документов. Однако если учесть, что до 80% торгового оборота приходится на алгоритмы, а не на человека, это кажется немного устаревшим, не так ли?

Крипто имеет элегантное решение: токенизированные акции. Реальные акции и ETF торгуются на блокчейне круглосуточно и доступны для всех по всему миру. Это представляет собой вершину эффективных рынков, где цены мгновенно реагируют на новости – гиперэффективный рынок, освобожденный от асимметричной информации.

Kraken недавно объявил о том, что предложит токенизированные акции своим клиентам за пределами США. Токены будут храниться на блокчейне Solana и обеспечены 1:1 реальными акциями. В чем преимущества? Более быстрые расчеты, низкие комиссии и глобальная доступность. Токенизированные ценные бумаги являются входной точкой для захвата DeFi, легко интегрируются в децентрализованные приложения (DApps), чтобы кардинально изменить доходные залоги и кредитование. Проще говоря, это прорывной билет на безграничные, бесперспекционные рынки.

BlackRock, мировой крупнейший управляющий активами с примерно 11,6 триллионами долларов под управлением активов, и его гендиректор Ларри Финк высказались о будущем финансов в ежегодном письме к инвесторам.

«Токензация — это демократизация. Каждая акция, каждая облигация, каждый фонд и вообще любой актив может быть токенизирован. Если так произойдет, то это произведет революцию в инвестировании. Рынкам больше не понадобится закрываться. Транзакции, которые сейчас занимают дни, будут проходить за секунды. А миллиарды долларов, застрявшие из-за задержек расчетов, могут немедленно вернуться в экономику, стимулируя дальнейший рост.»

Четыре столетия назад фондовые рынки были основаны сообществами, которые создали систему, основанную на включении и объединении ресурсов, движимую возможностями — общей перспективой создания процветания и богатства. Новый апгрейд криптовалюты подтверждает эти ценности. Масштабирование экосистемы благодаря огромным вливаниям ликвидности, безбарьерному доступу к рынкам и трансграничным сообществам невообразимо увеличивает возможности. Рынок, унифицированный через децентрализацию. Это точка перегиба — начало сингулярности в глобальных капитальных рынках.

Мы все еще на ранней стадии, но будущее яркое и революция только начинается. 🌟

Мнение автора: Кошиек Караан, основатель BankerX.

Эта статья предназначена для общих информационных целей и не должна рассматриваться как юридический или инвестиционный совет. Мнения, мысли и выводы, выраженные здесь, принадлежат только автору и не обязательно отражают взгляды компании CryptoMoon.

Смотрите также

2025-07-14 18:22